由於國外市場(尤其是美國)資本市場發達，可投資的標的眾多，因此，有別於單一類債券型基金(如:公債基金、公司債基金)，複合式債券型基金的投資組合可包括政府公債、新興市場政府債、高收益公司債、房地產抵押債、可轉換公司債與投資等級公司債等多種債券。由基金經理人依總體市場狀況及利率走勢自動調整各類債券的投資比例，為投資人創造最大利潤。優點是可依債市前景加強其中某些類別債券的投資比重，以創造配息收入與資本利得的最大收益，缺點是無法滿足某些投資人對債券比例的特殊需求，而且當投資人對債市看法與產品比例有異時，也無法改變其持有債券之比例，較缺乏不同投資需求的彈性設定。但因其保有資金停泊站的功能，又可兼顧市場趨勢，掌握未來獲利空間，成為穩健投資人「進可攻退可守」的不錯選擇。