影子銀行（Shadow Banking）一詞出自於美國太平洋投資管理公司（PIMCO）執行董事 Paul McCulley 於 2007 年 8 月聯準會年度研討會上，提出影子銀行系統（Shadow Banking System）這個概念。做為金融中介機構的「影子銀行」不同於傳統合規銀行，影子銀行泛指對沖基金、投資銀行、貨幣市場基金、保險公司等，它們未被納入政府金融監管範圍，提供了可規避監管要求的投資工具管道，信用風險也相對較高。

美國紐約聯邦準備銀行在 2012 年 2 月發佈的報告《Shadow Banking》當中指出，低度管理的「影子銀行」吸納未經保險的短期資金經營運作，例如反向回購協議、銀行同業借貸、資產抵押商業票據（ABCP）、逆回購協議，透過杠桿操作持有大量證券、債券和複雜金融工具。

影子銀行闖下金融海嘯濤天大禍

在金融市場繁榮的同時，影子銀行快速發展，創造出大量的信用與債務，堆出經濟成長繁榮景象，但高杆桿操作為整個金融體系帶來了巨大風險。透過風險傳遞效果，引發金融市場劇烈震盪，成為 2008 年全球金融危機的主要推手。

影子銀行東山再起，國際金融監管機構示警！

國際金融監管機構「金融穩定委員會（FSB）」在今年 11 月 18 日在官網發布報告，指影子銀行在金融海嘯闖禍沉寂幾年後，2011 年體系規模又膨脹至 67 兆美元，甚至高於 2007 年海嘯前 8 個百分點，該監管機構呼籲各國加強對影子銀行體系的監督與管理。

《路透社》專欄評論家 James Saft 嘆影子銀行帶來的遺害不小，儘管過去影子銀行大玩桿槓，引發金融危機致損失慘重，但市場還是難學到教訓。08 年金融海嘯過後幾年恐懼漸遺忘，加上當前許多銀行緊縮信貸，影子銀行愈有發展機會。

大中華區的影子銀行

根據台灣中央銀行的《金融穩定報告》（2012 年 5 月），由於中國大陸政府緊縮信貸，資金供需失衡，以及金融機構准入限制，使信貸市場由國營銀行寡占，不利民營企業取得資金，以致銀行體系金融中介功能有所不足，許多企業被迫求助於非正規銀行融資管道以彌補資金缺口，各種形式之影子銀行應運而生。