WMA財富管理顧問課程
WMA (Wealth Management Advisor)
【運用邏輯架構與資訊分析，提供解決方案】
啟富達國際 總經理 趙靜芬
財富管理問診室系列》投資與投機的行為迷思
股市多頭時期，大多數的投資人，會因為股市投資報酬遠大於銀行定存報酬，而願意趁著牛市，將自己的血汗錢從銀行提領出來嘗試進入股市，想要找一隻飆股來大賺一筆。或許很幸運的，聽到即時的名牌，買了的名牌股票，果真也如同預期般一路往上飆高，但是投資人卻開始越來越慌張，因為他們不懂得什麼時候賣出最適宜？賣太早，怕少賺，往後扼腕著自己那筆從沒進帳的假想獲利；賣太晚，怕住進套房，資金無限期的凍結，也因賠了本金，更捨不得賣出股票。
被賣出情結困住，是因大多數的投資人在投資時，永遠考慮自己的情緒因素，也就是自己的期待與恐懼，忘了，股市投資只是一項工具，而投資工具的選擇，取決於自己本身的生涯規劃，也就是您的理財目標。
投資人忘了一開始是為了什麼目的而去投資，這個目的可以完成哪個人生目標。若是長期目標，那就是可以以投資的角度去投入股市，以當公司股東的身份來達成自已的人生理財目標，以股數的不斷累積，在未來以每年公司配息做穩定收入來源，而此時該關心的應該是被投資標的公司的公司價值。
若是短期目標，就可以用投機的角度去投入股市，以賺取價差來獲取自己所要的報酬，這裏考慮的是價格。所以，千萬切記一開始確認這筆投資是屬於投資或投機?確立動機，再考量其基本面、技術面、資金面決定所要投資的標的，才不會將自己的血汗錢本從自以為買到「績優股」，卻深陷到「積憂股」。
舉例來說：小趙聽朋友說國內某知名鋰電池模組加工、製造銷售廠，股票將由上櫃轉上市，申購價45元，估計上市後價格將飆升到95元以上，小趙覺得倘若抽中，當天上市就賣出，那一天就獲利100%以上，覺得真是太值得了，一切只要抽籤就好，於是他加入抽籤申購，很幸運的小趙成為朋友中唯一抽到的幸運兒，上市當天股價如預期飆升到95元更衝破百元大關，一心想賺更多錢的小趙為了貪圖賺更多，便取消了原本當日賣出的打算，繼續持有股票，但不料幾天後股價下滑，價格始終維持90~95元，甚至在全球股災發生時甚至跌到70元上下，於是小趙將原本投機的想法轉為長期投資，冀望長期持有能換取更多倍的報酬，乍看之下似乎很有道理，但是別忘了從頭到尾小趙並沒有做任何關於公司的資料收集，對於該公司的經營狀況更是一知半解，一心期待賺更多錢，反而忘了當初為什麼買? 而這筆投資是為了達到他哪一個人生規劃?
又另外一例：小李是個保守投資人，聽到友人告訴他一個存退休金的方法，覺得很適合他的收支分配與退休規劃，於是展開了十年的退休金規劃，小李的計劃是這樣的，他要買一個傳統產業的股票，但它是國家產業，所以，不怕它倒，每個月買兩張，因為國家產業股價穩定，所以，不管股價，就每個月買兩張，因每年這間公司會配股，十年內將這些股數累加起來，做為他的退休金規劃。
假設，此公司每年配股200股：
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年度
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一個月買兩張
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累加股數(取整數)
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每年配息200股
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共
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第一年
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12月*2張=24張
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24張
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*200股
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=
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4.8張
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28張
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第二年
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12月*2張=24張
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52張
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52張
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*200股
|
=
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10.4張
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62張
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第三年
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12月*2張=24張
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86張
|
|
86張
|
*200股
|
=
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17.2張
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103張
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第四年
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12月*2張=24張
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127張
|
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127張
|
*200股
|
=
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25.4張
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152張
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第五年
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12月*2張=24張
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176張
|
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176張
|
*200股
|
=
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35.0張
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211張
|
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第六年
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12月*2張=24張
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235張
|
|
235張
|
*200股
|
=
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47.0張
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282張
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第七年
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12月*2張=24張
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306張
|
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306張
|
*200股
|
=
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61.2張
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367張
|
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第八年
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12月*2張=24張
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391張
|
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391張
|
*200股
|
=
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78.2張
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469張
|
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第九年
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12月*2張=24張
|
493張
|
|
493張
|
*200股
|
=
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98.6張
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591張
|
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第十年
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12月*2張=24張
|
615張
|
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615張
|
*200股
|
=
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123.0張
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739張
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小李第十年後，每年將配息部份賣出做生活費使用，假設，每股30元，每年一樣配息200股，那小李每月的生活金是，
739*200股=147.8張
而147.8張*30元*1000股=443.4萬
於是每月生活金是443.4萬/12月=36.95萬
十年的規劃造就無憂無慮的退休生活品質，即使保守的投資者，也有其適合的投資策略。
