美國國債市場將迎來更多瘋狂走勢。波動率市場預示基準國債收益率可能在未來三個月上漲或下跌近30個基點。

　　10年期掉期利率的3個月隱含波動率週二創去年3月以來最大漲幅，超過2020年美國大選前夕的水平。該指標衡量債券預期波動程度。

　　期權盈虧平衡分析顯示交易員正預期10年期美國國債收益率要么升到去年2月觸及過的1.6%，要么跌回1%。

　　這個期權價格盈虧平衡水平不一定代表確定目標，但表明債券收益率可能結果的分佈大大拓寬。它意味著存在1%和1.60%的可能性，同時也預示著收益率更高的風險上升。

　　美債收益率竄升的影響波及其它資產，從股市到黃金到公司債都在權衡收益率上升的影響。未來幾個月對美國債市至關重要，因為有跡象表明全球經濟正恢復部分動力，交易員觀望美國圍繞刺激措施的談判結果。

　　NatWest Markets分析師Bla​​ke Gwinn在客戶報告中稱：“可能跟各個因素都有些關係：通貨再膨脹，供應，技術面突破，並且大背景是投資者不願與趨勢對抗。”