本週，美股三大股指都遭遇了去年10月底以來的最大單週跌幅。標普500指數（.INX）收報3714.24，週跌3.31%。道指（.DJI）報29,982.62，跌3.28%。納指（.IXIC）報13,070.70，跌3.49%。

　　本月，道指下跌2.04%；標普500指數下跌1.12%，為去年10月以來首月下跌；納斯達克指數上漲1.42%。標普500指數和道瓊斯工業平均指數均收於50日移動均線切入位下方。

Bleakley Advisory Group首席投資官Peter Boockvar表示，這是標普500指數自11月初以來首次跌破50日移動均線。它也可能將決定市場是否從此時再次反彈。多位策略師曾預計今年上半年會出現回調，許多人表示這將成為買入機會。

　　近期，被機構瘋狂做空的“績差股”成為美國散戶投資者圍獵的目標。據媒體報導，遊戲驛站（GME）本週累漲400%，做空者本月虧損近200億美元，做空機構香櫞甚至宣布停止20年曆史做空研究。點此查看美股近期“多空大戰”詳情。

　　市場參與者猜測，軋空引發的波動導致了包括蘋果在內的投資者青睞的股票承壓，因對沖基金拋售股票以彌補數十億美元的損失。

　　全球股市（ACWI）普遍下跌。美元定價的富時新興市場指數ETF（VWO）週跌4.3%，結束連續4週上漲。非美髮達市場方面，MSCI歐元區ETF（EZU）跌3.48%；MSCI英國ETF（EWU）跌4.57%。MSCI日本ETF（EWJ）跌3.25%。

亞太股市方面，滬指（000001）週五收報3483.07，週跌3.43%。創業板指（399006）跌幅達6.83%，創4個月來最大周跌幅。1月，滬指累計漲0.29%，連續4個月上漲；創業板指累計漲5.48%。

　　北向資金本週淨流出67.36億元，在周二至週四小幅淨流出後，北上資金周五開始試探性買入。從近期市場成交情況來看，相比前期連續破萬億的高燒狀態有所降溫，截至29日收盤，A股成交額連續3天跌破萬億元關口，但仍維持在9000億元以上的水平。

　　本週，滬深兩市大幅下挫。鋰電、光伏等新能源板塊龍頭高位回落，抱團鬆動跡像明顯。但酒類指數依舊小幅收漲，龍頭貴州茅臺本週累計漲幅為1.74%。

　　央行公開市場本周有6140億元逆回購和2405億元TMLF到期，央行累計進行了3840億元逆回購操作，因此本週寬口徑淨回籠4705億元。

　　在上海銀行間同業拆放利率（Shibor）方面，本週隔夜Shibor持續上升，週五隔夜Shibor收報3.282%，創下了2015年3月21日以來新高。同時，其餘各期限Shibor均有不同程度上行。

　　中金固收分析師認為，如果資金面只是一兩天偶爾的緊，可以認為是財政存款變動（繳稅或者財政支出投放）、企業結匯或者春節取現金等擾動。但如果持續幾天的偏緊，而且緊的程度比較高，那麼應該還是反應了一定的政策態度。

　　恆生指數週跌3.95%，結束連續四周上漲；月累計上漲3.87%，連續4月上漲。1月，南向資金累計淨流入3106.23億港元，約為2020年全年淨流入金額6721.25億港元的46.22%。

　　日經225指數（513000）週跌3.3%，結束連續四周上漲；1月累計上漲0.89%，連續3月上漲。點此查看亞洲股市行情。 

　　週五，COMEX期金（GC）主力合約收報1848.94美元/盎司，週跌0.33%。金價本月下跌2.75%，錄得2011年以來最差的1月表現。許多分析師將此歸因於近期美元走強，以及投資者越來越關注將受益於經濟復甦的資產。鈀金期貨（XPD）錄得6月以來最大月線跌幅，跌9.4%。

　　白銀（SI）（SLV）本週上漲6.2%，創下12月中以來最大單週漲幅，月線漲幅超過2%。此前，有散戶在Reddit論壇上提及了買入白銀ETFiShares、銀礦上市公司、實物白銀等。

　　德國商業銀行分析師Eugen Weinberg在一份報告中稱，相信散戶投資者對白銀的影響不會持續那麼久，最終工業和機構需求將成為較長期的關鍵因素。  

　　美國10年期國債收益率週五收報1.11%，較上週上漲1BP（0.01個百分點）；隱含市場對短期利率預期的2年期美債收益率收報0.11%。

　　美聯儲（Fed）本週將基準利率維持在接近零的水平不變，稱美國經濟復甦速度放緩。美聯儲主席鮑威爾（Jerome Powell）明確表示，在新冠疫情沒有結束的情況下，美聯儲距離撤出大規模經濟支持措施還很遙遠。查看一月FOMC會議解讀。

　　美國NYMEX  WTI原油期貨（CL）主力合約週五收報52.12美元/桶，週漲0.27%；本月大幅上漲7.64%。國際基準ICE Brent原油期貨（OIL）主力合約收報55.08美元/桶，週跌0.15%；月漲幅6.52%。

　　自去年10月以來，石油市場上漲了約50%，但新冠病毒變異的出現加劇了對經濟疲軟的擔憂。瑞穗銀行駐紐約能源期貨主管Bob Yawger表示，美國的經濟刺激計劃可能無法快速支撐市場。

　　路透調查顯示，預計2021年的大部分時間油價將在當前水平徘徊，直到年底復甦獲得動力。

　　油服公司貝克休斯（BHGE）週五發布的數據顯示，本周石油鑽井總數增加6至295座，高於此前291座的預期；總鑽井數增加6座，至378座。美國石油和天然氣鑽井數量連續第十週錄得增加。

　　外匯市場方面，美元指數（DXY）本週收報90.54，週漲0.37%；本月累計上漲0.64%。分析指出，本月美元震盪回升，主要受益於嚴峻的美國疫情形勢激發的資金需求，同時大跌之後的頭寸調整也推升美元。

　　歐元兌美元（EUR/USD）週跌0.28%；1月跌0.64%。荷蘭國際集團分析指出，歐洲央行（ECB）繼續抵制歐元走強。然而預計近期的口頭乾預不會對歐元產生太大影響。

　　英鎊兌美元（GBP/USD）週漲0.13%；1月漲0.21%。英國疫苗接種處在領先地位，市場對英國經濟有更好的預期。