面臨不確定的宏觀經濟前景,就連銀行也開始過緊日子:收緊了對企業和家庭的貸款標準。 這可能會令美國經濟陷入麻煩。
美聯儲本月早些時候發佈的一項針對信貸人員的調查,上季度,美國的一些銀行已收緊大中型企業和商業房地產貸款條件,銀行數量所佔總體比例升至過往經濟衰退期間的常見水準。
隨著美聯儲加息、經濟前景黯淡,信用卡和其它消費貸的貸款標準也變得更加嚴格。
在本次調查中,商業銀行告訴美聯儲,他們出於各種原因收緊商業和工業貸款的貸款標準,這些原因包括更加不確定或不太有利的經濟前景,以及銀行自身的風險承受能力降低。
相當多的銀行還提到二級市場上此類貸款的流動性下降,以及來自其它銀行或非銀行貸款機構的競爭不那麼激烈。
簡單而言,當經濟前景不佳時,銀行“惜貸”的最大原因是,擔心放出去的錢收不回來。
根據標普全球市場情報(S&P Global Market Intelligence)的數據,美國銀行(37.490.18, 0.48%, ) 業第三季撥備了130.5億美元以應對預期的信貸損失,高於第二季度的109.5億美元。 標普指出,這是銀行連續第六個季度增加信貸損失撥備。
美國經濟衰退風險加大
由於物價不斷飆升,美國人的財務狀況正日趨糟糕,他們越來越依賴貸款以維持日常開支。
商業銀行收緊信貸可能會對經濟產生滯後影響,因為這意味著企業和家庭借款人將更難獲得信貸,最終會縮減支出。
德意志銀行證券首席美國經濟學家馬修·盧澤蒂(Matthew Luzzetti)表示,儘管2022年最後幾個月的經濟增長看起來仍相當穩健,但未來幾個季度出現衰退的可能性真得很高,約為75%。
他預計,美國經濟將從2023年第三季度開始衰退,最終導致失業率從10月份的3.7%升至5.6%。
Luzzetti表示,銀行收緊貸款標準及其對經濟的影響,意味著美聯儲可能不必像人們擔心的那樣加息,以抑制需求和通脹。 他預計美聯儲最終會將利率從目前3.75%-4%的目標區間上調至5%左右。
責任編輯:郭明煜