由意大利引發的問題仍在發酵，並且有進一步蔓延的趨勢，週二（5月29日）美元指數一度突破95大關，再刷半年來的最高水平，日元的表現也非常出眾，在G10貨幣中漲勢領先。

 

 

隨著問題發酵而來的是新一輪的有關於新一輪金融危機是不是也要來了，金融大鱷索羅斯對此持的是肯定態度。

美元指一度突破95大關，新一輪金融危機要來了？

在昨日觸及94.50之後，今日美元指數觸及進一步觸及95關口，刷新6個半月新高，意大利重新選舉風險令避險情緒升溫。而歐元則一度逼近1.15關口，同樣刷新2017年7月19日以來的最低水平：

 

 

與此同時，美國10年期收益率跌12個基點至2.80%，創一個半月新低，因避險需求強勁。而歐洲其他國家的債券收益率卻在持續走高，意大利的風險已經逐步蔓延，CDS同樣不斷走高，不免讓人懷疑是不是新一輪的金融風險又要來了。

葡萄牙5年期CDS上漲15個基點至近七個月新高；西班牙CDS日內漲20個基點至95個基點，為22個月新高。愛爾蘭CDS也觸及8個月高點33個基點，受意大利政治不確定性拖累。意大利銀行業CDS漲至逾一年高點，其中聯合信貸銀行CDS漲34個基點，聯合聖保羅銀行CDS漲32個基點。

意大利10年期國債收益率飆升76個基點至3.44%，為2014年6月來首次。意大利10年期國債收益率逾一年來首次高於美國可比國債收益率。意大利/德國10年期國債收益率差擴大至逾300個基點。德國10年期國債收益率跌13個基點至0.21%，創2017年4月以來最低水平。

股市同樣一片慘狀，意大利FTSE MIB指數跌幅一度擴大至3.3%，料將創下英國脫歐公投後最大單日跌幅。意大利銀行股指數跌幅擴大至5.2%，料將創2016年8月來最大單日跌幅。並且暴跌的還不至是意大利一國，整個歐洲都是一片慘狀：

 

 

據彭博報導， 喬治‧索羅斯表示，美元飆升和新興市場的資本外逃可能導致另一場重大的金融危機發生，並警告稱歐盟的生存威脅即將到來。

索羅斯週二在巴黎發表講話時稱，與伊朗達成的核協議最終泡湯、歐盟與美國之間跨大西洋聯盟因貿易等方面的爭端而被破壞，必然會對歐洲經濟產生負面影響並引起其它亂象。他表示，「我們可能正在走向另一場重大的金融危機。」

意大利進展如何？

5月28日，意大利反建制政府組閣發生「神轉折」，引爆最早秋季重新大選的可能性。目前的最新進展是，經濟學家出身的新總理Carlo Cottarelli可能嘗試先組建一個過渡時期政府，今年八月之後再重新進行大選。但問題在於，目前意大利議會由此前組閣失敗的反建制五星運動黨和極右翼聯盟所掌控，他們基本上不會給Cottarelli投贊成票。

意大利總統將於當地時間4:30pm會見被指派總理Cottarelli。意大利總理人選預計將提交部長名單。

不過還是有個好消息，至少意大利五星運動黨領導人Di Maio表示，從未想過退出歐元區。新政府只能在議會得到少數支持票。

穆迪表示，意大利政治危機升級。意大利很有可能在秋季進行大選。近期內非常不可能上調意大利評級。若下一屆意大利政府無法把公共債務比例帶回至可持續水平，則意大利評級可能被下調。

意大利央行行長兼歐央行委員Ignazio Visco今日在意大利央行年度會議上也發出警告，「意大利必須進行改革。意大利離失去國際信任僅幾步之遙。」提及意大利資產價格的近期波動，Visco也表示：「只有情緒因素可以解釋」。

但意大利聯合信貸銀行CEO Mustier表示，對意大利離開歐元區的擔心純屬過度，意大利不會離開。意大利的基本面並不令人擔憂。意大利銀行業已經強化了其資產負債表。當前的意大利銀行業局面同2011年相比沒有相似之處。對當前的意大利債務水平感到安心。意大利不存在恐慌，市場過去幾個月來可能太樂觀了。意大利本國持有超過65%的意大利債務。

同時西班牙的問題也值得關注，西班牙經濟部長Escolano表示，西班牙的不信任投票帶來了市場波動。

鑑於意大利的核爆，現在市場對歐洲央行加息的可能性進一步走低。

歐元區貨幣市場定價顯示，歐洲央行在2019年6月加息10個基點的可能性只有30%，因投資者削減對歐洲央行加息的押注（上週預期為60%，5月稍早時曾為90%）。目前歐元區貨幣市場僅預期歐洲央行2019年進行一次10個基點的升息，今年稍早曾預期全年升息三次。

其他的那些事兒

貿易問題

美國白宮表示，將於6月15日公佈被徵收25%關稅的500億美元中國產品最終名單。白宮發佈針對中國的知識產權保護舉措聲明，將在6月30日前宣佈投資限制和出口管制措施。

知情人士稱，中國正在研究增加從美國進口煤炭，目前考慮從西弗吉尼亞州進口。此舉有助於縮小中美貿易逆差，也可以增加高質煤炭的供應。知情人士稱最終決定尚未做出；目前尚不清楚中國是否會考慮從美國其他州進口。

美聯儲

美國聖路易斯聯儲主席Bullard表示，目前的政策利率非常合理。盈虧平衡通脹率顯示市場不認為美國的財政擴張將引發通脹。建議美聯儲不要繼續加息，除非經濟數據意外上揚。當前的問題是，在全球市況導致其他央行維持寬鬆政策的情況下，美聯儲在收緊政策方面能夠走多遠。美國利率可能已經達到中性水平，意味著美聯儲應當謹慎看待進一步加息。加息過快過猛可能導致收益率曲線發生反轉，而加息過慢又會改變市場預期，保持緩和的政策正常化步伐比較合理。

其同時表示，對日本近期的低通脹感到意外。日本央行現行政策框架可持續。美國、日本的薪資面臨上漲壓力。如果日本央行和歐央行採取寬鬆政策，那麼美國利率很難與全球情況相差太遠。如果出現衰退，美聯儲有工具應對。

朝鮮問題

川普確認朝鮮勞動黨中央委員會副委員長金英哲將訪問紐約。他表示，為了與朝鮮會談，美國組建了一支很棒的團隊，目前正就美朝首腦會談召開會議。

今天的數據

美國3月S&P/CS20座大城市房價指數同比 6.79%，預期 6.4%，前值由 6.8%修正為 6.76%。美國3月S&P/CS20座大城市季調後房價指數環比 0.53%，預期 0.7%，前值由 0.83%修正為 0.84%。

歐元區4月M3貨幣供應同比 3.9%，預期 3.9%，前值 3.7%。

意大利5月Istat消費者信心指數 113.7，預期 116.5，前值 117.1修正為116.9。意大利5月Istat商業信心指數 107.7，預期 107，前值 107.7。

日本4月失業率 2.5%，預期 2.5%，前值 2.5%。日本4月求才求職比 1.59，預期 1.6，前值 1.59。

那些指數

香港恆生指數收盤跌1.0%至30484.58點。

韓國首爾綜指收盤下跌0.84%。

月末因素致SHIBOR全線走高 隔夜大漲20個基點。隔夜shibor報2.7420%，上漲20.9個基點。7天shibor報2.8480%，上漲4.2個基點。3個月shibor報4.2820%，上漲4.0個基點。

部分期貨

LME銅註銷倉單較上日增加10%，至去年11月來最高。LME鎳註銷倉減少4.3%，至2014年以來最低。LME鋅註銷倉單增加143%，創1月份來最大增幅。

洲際交易所7月棉花合約漲4.6%，今日鄭棉漲停收盤。市場擔憂全球產棉國不利天氣危及新作產量。

倫敦金屬交易所（LME）銅庫存增加1300噸，鋁庫存減少3600噸，鋅庫存減少175噸，鎳庫存減少1512噸，錫庫存減少185噸，鉛庫存增加100噸。

今天的中國

習近平會見英國安德魯王子，習近平稱中方願同英國密切高層互訪，表示中國將堅持擴大開放，中英合作有利於雙贏。

中國央行行長易綱29日下午到人民銀行營業管理部調研並召開小微企業融資情況座談會。他表示，做好小微企業金融服務工作，是金融服務實體經濟、防範化解重大風險的根本要求。要與政府相關部門、中介服務機構等加強溝通、密切協作，主動適應新時代下小微企業金融服務的新要求，緊密圍繞服務供給側結構性改革、經濟高質量發展，做好小微企業融資支持工作。

上海期交所理事長姜岩表示，上海期交所將在香港、迪拜開設代表處，促進外資交易。在2個月的交易中，上海原油期貨可以影響布倫特和WTI指數。

易綱表示，投資者要樹立收益自享，風險自擔的理念，天上掉餡餅的事兒是不會發生的，如果有人告訴你（一款產品）又保本，又有兩位數的收益，你一定要小心。

證監會副主席方星海表示，當前，國際機構投資者普遍低配中國資產。隨著中國經濟地位和人民幣國際重要性的不斷上升，今後一個時期，外資資產配置流入增加將是一個常態。這樣的情況下，保持金融穩定最重要的是要維持金融市場的穩健，確保各類金融資產，包括股票、債券、貸款、衍生品等，不形成價格泡沫。在金融市場穩健的前提下，一時的跨境資本波動就不會形成持續性的浪潮，對金融體系的擾動就是暫時和有限的。反之，則一個小小的意外事件，就有可能摧垮建在沙灘上的一座大廈。這是為無數發展中國家金融開放的實踐所證實了的規律，是我們在資本市場開放過程中必須時刻注意的地方。

中國央行7天、28天逆回購中標利率分別為2.55%、2.85%，均與上次持平。

中國央行今日進行1000億元7天期逆回購、800億元28天期逆回購，今日有500億元7天期、800億元14天期逆回購到期。

資料來源：http://weexcn.com/articles/3324210

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