2017-07-05 03:43
背負260億歐元不良貸款的一家義大利大行終於要得救了，歐洲銀行的軟肋——義大利銀行業看到了復蘇的希望。
本週二，歐盟委員會批准義大利政府救助本國第四大銀行西雅那銀行（Monte dei Paschi di Siena），為意政府大規模注資該行掃清了道路。這將是除希臘之外金融危機以來歐洲最大規模的金融業國家救助，對挽救壞賬累累的義大利銀行業有重要意義。
歐盟的救助相關監管者週二表示，在西雅那銀行同意大規模整改後，義大利政府可能投入54億歐元。本週三將公佈為期五年的西雅那銀行重組計畫。
義大利財政部長Pier Carlo Padoan此後表示，政府將持有西雅那銀行70%的股權，將於2021年退出救助計畫。路透稱，計入援助西雅那銀行之後，義大利政府救助本國銀行的累計投入資金將超過200億歐元。
另一個西雅那銀行的好消息是，一位義大利財政官員向路透表示，西雅那銀行的資本缺口為81億歐元，低於歐洲央行此前估計的88億歐元。
歐盟宣佈批准義大利政府救助西雅那銀行後，富時義大利銀行股數漲幅一度逼近1.5%，當天收漲1.18%。義大利基準股指富時MIB指數當天收漲0.09%。受銀行股表現提振，義大利基準股指富時MIB指數當天收漲0.09%，在歐洲主要股市中一枝獨秀，週二英法德股指均收跌，歐洲斯托克600指數也收跌0.1%。
歐盟監管者稱，作為重組計畫的一部分，西雅那銀行要將260多億歐元的不良貸款移出資產負債表，還將改變商業模式，將重心轉移到零售客戶和中小企業，並且設立高管的薪資上限。
除了義大利政府可能投入54億歐元，歐盟監管方還提到，通過將非優先債券轉換成股票、攤薄現有股東權益，西雅那銀行的股東和非優先債券持有人將為重組貢獻43億歐元。
而只有非優先順序債券持有人和股東都承擔重組成本，符合歐盟國家救助法規的“共擔”要求，義大利政府注資才可能得到批准。
西雅那銀行曾是義大利資產規模第三大銀行，因資產一再縮水現排名落到第四位。去年7月公佈的歐洲銀行壓力測試結果顯示，西雅那銀行表現墊底，實力最弱，該行也成為義大利銀行危機中最薄弱的環節。
去年7月，《華爾街日報》提到，義大利銀行系統當時的壞賬規模達到3600億歐元，約相當於該國GDP的四分之一，國內銀行業的壞賬率高達17%，美國銀行業的壞賬率即便是在金融危機期間也才5%。
華爾街見聞當時曾提到，義大利銀行發行的債券有三分之一由散戶投資者持有。如果歐盟和義大利最終無法達成折中方案，將讓數百萬義大利家庭直接承受損失。就算義大利政府不顧歐盟法規反對支持銀行，也將極大增加已占國內GDP133%的義大利公債。義大利是除希臘外公債負擔最重的歐元區國家。
去年12月，西雅那銀行表示，該行包括證券化在內的50億歐元增資計畫失敗，無法在市場自籌資金獲取私人投資者幫助，基石投資者和機構投資者都對增資不感興趣。該行將根據歐盟的政府救助規定，尋求預防性的資本重組，等待政府施以援手。
