席勒表示：「沒有人能預知未來，但鑑於在新冠疫情和政治兩極分化中普遍缺乏投資者信心的情況，因此，一種消極的、自我實現的預言很可能會盛行。這凸顯了在資產類別（包括安全的美國國債）中進行多元化投資以及減少在美股中風險敞口的重要性。」

　　席勒稱：「新冠疫情危機和美國11月大選使投資者對重大市場崩潰的擔憂達到多年來的最高水平。與此同時，股票交易處於很高的水平。這種不穩定的組合並不意味著會發生崩潰，但表明發生事故的風險相對較高。這是要小心謹慎的時候。」

　　具體來說，席勒的「崩潰信心指數（Crash Confidence Index）」正在敲響警鐘。席勒稱，投資者在回答「你認為在接下來的6個月裡，美股發生災難性崩潰（類似於1929年10月28日或1987年10月19日，包括在其他國家發生崩潰事故並蔓延到美國的情況）的可能性有多大？」的問題時，看空答案顯示出投資者的信心已接近歷史最低水平。

　　席勒還指出，除了1920年代大蕭條和互聯網泡沫破滅時期，週期調整市盈率（CAPE）目前已處於歷史最高水平。週期調整市盈率又稱席勒市盈率，其通過平均10年的收益來比較不同時代的股票市場估值，從而減少了每個市場週期的短期波動。

　　席勒說：「儘管有這些令人憂慮的跡象，但市場一直在接近創紀錄高位，將股票估值推高至相當高的水平。」他補充說，在這種情況下，投資者可能處於「十字路口」。

　　他表示：「現在的問題是，是否有可能再次提醒人們過去發生的市場崩潰，從而產生一種心理上的風險意識。新冠疫情再度抬頭、混亂或暴力的大選或其他許多事件都可能擾亂投資者。」