存退休金以及投資都是理財中重要的環節，不過兩者本質上卻有相當大的不同，不可混為一談，操作模式上當然也差異甚大，聯博投信董事長翁振國表示，和追求收益的投資不同，存退休金有2個大關鍵須要留意，分別是關注於長期成果，以及降低投資組合波動。

看好長期結果 降低波動度

翁振國解釋，存退休金須要用很長的時間準備，最好選擇具有長期投資價值的標的，才能為退休準備累積充足資金。至於降低波動度，則是要確保資金不會因為投資風險而損失，同時要避免出現只用現金存款、不敢投資的行為出現。

一般而言，上班族準備退休金，至少要花10年，甚至20年以上的時間來規劃，由於資金放這麼長的時間，因此選擇標的最好也是長期看來最有利的資產，若只是追捧短期看好的趨勢，雖然績效可以馬上看到，不過長遠來看卻不一定能贏過報酬穩定的標的。

同時波動率太大的商品，也不適合當作存退休金的主要重心，因為對退休金來說，穩定最重要，這也是為什麼國內外退休基金都會以購買債券、配息率高的股票當作主要配置，就是希望能夠降低波動度。

國內退休金提撥率偏低

除了自己理財外，政府也有退休金的提撥機制，但是翁振國發現，目前國人在準備退休金上，若不含勞保老年年金，現階段，大部分民眾只有雇主提撥6%的勞退新制基金，過半數民眾都沒有在額外提撥退休金，如此一來退休後可領的金額恐怕也不足以應付退休後生活。

翁振國指建議，若要強化退休後的所得替代率，除了政府強制保險，以及民眾自發提撥退休金外，個人資產理財規劃也是相當重要的。從國外的經驗來看，大多提撥退休金平台預測的基金，都是以目標日期基金，以及多元資產基金為主，國人若想準備退休金，也可以從這方面參考。

7成投資人希望獲專家理財建議

翁振國表示，聯博研究發現，就算是主動積極的參與者，仍只有約3成的人覺得自己有能力可以自選，其他7成則希望有專家協助理財建議，甚至直接提供投 資組合供選擇；而比較沒信心的參與者，有高達5成的人希望有現成的投資組合可供做為退休準備的投資工具。可見適合長期投資、具備風險管理與資產配置機制與 可信賴的資產管理業者對退休金準備者非常重要。  

因此，慎選值得信賴的資產管理業者是關鍵。翁振國指出，目前聯博的境外與境內基金，已經有相關的多元資產類型基金，供投資人從中選擇適合的產品做為個人退休準備的自定基金，不用等自選平台上路才開始退休準備。