基本面回顧:
受到美元匯價的提振,美元兌日元在短短一個月的時間內已經上升了近450個基點,漲幅達4.6%,截止昨日(9月8日)紐市尾盤,美元兌日元強勢突破106關口,最高探至106.17,並報收於106.13。
數據方面,昨日日本第二季度GDP修正值季率跌幅從-6.8%擴大至-7.1%,為2009年以來的最大萎縮幅度;而稍后內閣公布的8月 經濟觀察家現況指數不僅沒能如預期般從51.3上升至52.4,反而大跌至了47.4。今日亞市早盤公布的8月M2貨幣供應年率和廣義貨幣流動性年率雖然 分別保持了前值3.0%和2.9%的增幅,但仍然位於年度低位。
近期影響因素:
經濟指標–日本7月核心機械訂單
日本7月工業產出
美國7月JOLTS職位空缺
美國8月零售銷售
財經事件–日本央行會議紀要
日銀行長黑田東彥講話
撇除美國方面的影響,能左右日元后市價格的因素有以下幾點。第一,經濟數據。本周即將公布包括核心機械訂單、工業產出在內的多項制造業數據,目前, 市場預期7月核心機械訂單環比將會從8.8%下滑至4.2%,而工業產出月率將維持在0.2%的水平,若預期符實,日元將會面臨數據的利空影響。
第二,央行政策立場。今日亞市盤中,日本央行將會公布8月的會議紀要,考慮到日央行在近10次的利率決議上都強調了維穩貨幣政策和低利率的決心,唯一不同的是對於經濟前景的預期,若本次會議紀要中對經濟前景措辭樂觀,將提振日元。
第三,首相的新一波刺激計劃。隨著首相安倍晉三“三支箭”作用的減弱,日本政府正在籌劃下一波的刺激計劃,譬如可能再次上調的銷售費,也譬如再推出 1萬億日元的刺激計劃,財務大臣麻生太郎在上周表示正在草擬財政刺激后備計劃;但是首相的經濟顧問本田悅朗卻認為,“今年4月上調消費稅對消費的影響尚未 淡出,若明年再次上調消費稅,將會釀成致命的后果。”
技術面分析:
從日K線來看,美元兌日元漲勢一片大好,布林帶單邊向上,均線的多頭排列也未出現拐頭跡象,MACD快慢線持續向上,因此中長期來看,匯價仍有上升 的空間,日內上方空間可看斐波那契161.8%延展位106.18和178.6%延展位106.50的壓制。當然,下方斐波和5日均線的重合處 105.55也值得注意。