根據MarketWatch分析報導，今年的萬聖節指標，對美國股市將特別有利。

這消息讓人鼓舞，因為萬聖節指標本就已有良好的成功機率。當股市乘著一波動能來到萬聖節--今年尤其如此，包含周四道瓊指數再度大漲逾200點--那麼，機率就會變得更佳。

萬聖節指標係指由10月31日的萬聖節至5月初(即冬季月份)，美國股市傾向創造出最佳獲利。

去年，這項指標表現良好。由2014年萬聖節(10月31日)開始至5月1日的六個月期間，道瓊指數上漲了2.6%，而由去年5月開始的六個月期間，即不利於股市的夏季月份，道瓊指數為下跌2.6%。

尤其值得注意的是，這項季節性傾向儘管已廣為人知，卻依舊持續。而過去15年，這季節性傾向較以往更為明顯。這點更為重要，因為這項萬聖節指標的學術性研究，係於1990年代末期才開始廣為流傳。

為何今年的萬聖節效應，可能尤其強烈？

當股市於9月至10月期間--即不利於股市的夏季期間最後二個月--卻能逆勢上漲，則這項已然有利的統計機率，將變得更佳。今年正是這種情況，目前道瓊指數較8月底上漲了5%。

例如，根據修伯特金融文摘分析道瓊指數於1800年代末期創立以來的走勢，每當股市於萬聖節前的二個月期間下跌，則由萬聖節至5月初，道瓊指數平均上漲4.0%。

相形之下， 這二個月期間若股市上漲，則隨後由萬聖節至5月初的六個月期間，道瓊平均漲幅便擴大到6.8%。

必須一提的是，萬聖節指標並不保證空頭市場不會發生。但如果以往可以借鑑，則下一波空頭市場的最壞情況，將等到2016年5月初才會發生。

例如，由2007至2009的空頭市場走勢中，在夏季月份期間，道瓊的跌幅為冬季月份的二倍。由2000年3月網路泡沫破滅至2002年10月空頭市場底部的30個月期間，這項對比更為明顯：在這段跌勢期間，道瓊於冬季月份，還小幅上揚3.5%，而在夏季月份則大跌了逾36%。