台股昨（8）日放量上千億，國際資金全力回流電子股。對台股2014年表現最樂觀的里昂證券指出，台灣電子股受惠全球貿易升溫、評價又具吸引力，喊進台積電（2330）、台達電、聯發科、大立光、景碩、可成等12檔績優股，將引爆台股馬年行情。
里昂科技產業分析師鄭兆剛指出，全球經濟景氣回暖，電子產品需求提振，將替貿易熱度加溫，台灣科技廠在此趨勢下，產能也會隨著水漲船高。
再者，相較於台股整體本益比而言，獲利成長性抬頭的電子類股，目前看來評價仍偏低，更具有投資吸引力。
檢視鄭兆剛點名台股電子股的半導體、下游硬體、智慧型手機、LED與零組件四大次族群、12檔個股，廣義來說，都與智慧型手持裝置呈高度相關。
根據里昂證券的估計，整體智慧型手機產業未來三年的營收年複合成長率達到24%。
其中，最大的動能來自新興市場的需求，估計2014年至2016年年複合成長率高達三成。
不過，品牌廠中除了坐大的蘋果與三星外，其他廠牌都會陷入求差異化的辛苦環境中，有鑑於此，鄭兆剛建議投資具定價能力的零組件供應商，首選聯發科與大立光。
鄭兆剛補充，低階智慧型手機是2014年科技股最大亮點，出貨量將大幅擴張，而且，低階智慧機將拉動所有電子次族群的需求。
在此大方向下，台積電具成本結構、經濟規模等優勢，在晶圓代工領域中的地位無可取代。
儘管電子股近期吸引市場目光，產業前景還是令部分法人產生疑慮。
花旗環球台灣區研究部主管谷月涵即指出，電子股表現分歧，像是PC等下游硬體成長動能不足，就算目前看來股價便宜，未來上檔空間也有限。
相對而言，花旗環球證券還是比較青睞金融股，並強調中國大陸信用環境緊縮，將成為台灣金融股未來獲利驅動引擎。
【記者簡威瑟／台北報導】
