《工商時報》報導,日商大和證券看好第四季營收可可望優於財測高標、較第三季成長2%,帶動近日股價強勢上漲;巴克萊資本證券亞太區半導體分析師陸行之也調高目標價至470元。外資法人加持,再配上空單回補帶動,聯發科昨日股價強漲近2%,收444.5元,創今年新高。
陸行之預估,因4核心與8核心晶片出貨比重增加,第四季ASP、營收將較第三季分別成長2%與0%至5%、優於原先所預估;第四季毛利率 也可望達到財測目標,也就是43%至45%的高標。此外,第四季每股獲利也可望上看6.29元,高於外資圈預估平均值。最後,陸行之預估,聯發科將於明年 1月還會推出4G modem MT6595 8核心智慧型手機晶片SoC,時間點比他原先預期的要早6個月。基於上述原因,陸行之將聯發科目標價則由445元調升至470元,且將聯發科、台積電、日 月光並列為亞太區半導體族群首選標的。
然而,陸行之提醒,明(2014)年第一季為傳統淡季,預估智慧型手機晶片出貨將下滑10%;此外,併購F-晨星後外資圈需花點時間將智財權(IP)攤銷的潛在衝擊反應進去,故股價將在強漲後先進入一段盤整期。