第一金投信國內投資部主管廖文偉表示,受惠於景氣復甦,台股後市可望呈鋸齒狀緩步攻堅,第4季將見今年高點,市場資金預期將從小型股移轉至大型權值股。
廖文偉說,就大盤的價量來觀察,最近有七、八個交易日價格上漲,但量能跟不上,不排除仍有拉回整理的可能,如果跌破季線(約在8,054點),將是很好的回補位置。
廖文偉認為,今年以來台股走勢類似中國大陸股市,都是大型股不如小型股,但這個趨勢未來將轉變,資金可望重返大型股。陸股的大型藍籌股最近成交爆量,對應的就是景氣翻揚。
大陸經濟數據顯示景氣愈來愈好,廖文偉說,即使是在經濟活動較弱的8月,零售數字、出口、固定投資、發電量等都優於7月,接下來又是金九銀十的傳統旺季,一些證券商已預備上修大陸第3季的經濟成長率。
廖文偉表示,台灣的出口占比,約有三成到大陸、三成到歐美,隨著歐、美、中景氣好轉,台灣也會愈來愈好,第3季經濟成長率也許與第2季差不多,但第4季應會往上走。
廖文偉認為,大型藍籌股將反映景氣好轉,許多資金會從小型股獲利了結,移向大型股。預期今年第4季仍有高點可期,但由於量化寬鬆(QE)是否退場的干擾因素仍在,多頭勢力不會一次攻堅,而是呈鋸齒狀往上走。
就類股來說,大陸進入旺季,廖文偉認為,中概股也跟著有表現機會,包括水泥、百貨零售、汽車等都不錯。同時也看好金融股的後市,認為美國公債殖利率上揚的利空,雖然會影響壽險公司的淨值,但對獲利沒有影響,而且市場已經反應完利空,卻仍未反應利多。
在電子股方面,廖文偉表示,半導體較好,可望淡季不淡;但個人電腦及面板只是下滑幅度縮減,面板的產能過剩始終是問題,網通的中小型已漲太多,零組件的競爭力不夠。另外,利基型的印刷電路板(PCB)也不錯,主要是產業進入障礙較高。
【經濟日報╱記者張瀞文/台北報導】