投資研究機構美國晨星公司昨公布《全球基金投資者經驗報告》。報告評估分析了北美、歐洲、亞洲和非洲24個國家和地區的共同基金投資者經 驗，根據監管規例及稅制、資料披露、收費及開支、銷售及傳媒等4方面進行評級，並主要針對零售基金。香港因投資收費高及資料披露欠透明，令整體評級僅為 「C-」；中國則獲「B-」評級；美國則成為最佳基金投資環境的國家，評級為「A」。

香港《文匯報》報導，報告指，香港於監管規例及稅制方面評級最高，因在港投資基金時無需交稅，惟行業受到多個監管機構監管，而機構之間的條例有時會相互牴觸，有損效率；另一缺點為，能取得退稅優惠的退休投資選擇有限。

而資料披露方面，香港被評定為未達業內平均水平。因本地的標準基金銷售文件仍為完整的發售章程，並非簡化版的發售章程，即使有提供篇幅較 短的文件，其內容大多為宣傳資料。相較大部分國家，本地對互惠基金及其他基金種類所實施的投資披露規定並不一致。而收費披露格式不一，令投資者難以作比 較。投資組合方面本港亦只是每半年披露一次投資表現，不及中國每季披露。

調查亦發現，香港發售基金價格高於其他國家，大部分顧問費透過首次認購費及佣金支付，透明度較低。此外，投資者即使在不使用顧問服務的情況下購買基金，亦無法豁免支付首次認購費及隨後的佣金。

銷售及傳媒方面，香港亦被指出在顧問諮詢及銷售競爭方面缺乏監管。