▓曾慶瑞

央行宣布，今日正式開辦外匯指定銀行（DBU）人民幣業務，不少銀行業者推出存匯款、換匯優惠方案，這對企業、消費者來說都是好事，企業可節省不必要的換匯成本，對投資者則是多了一種外幣可以選擇。

雖然以長遠趨勢來說，開辦外匯指定銀行（DBU）人民幣業務，多一種貨幣可以選擇是好的，且人民幣升值是可以期待的，未來相信政府也會逐漸開放人民幣商品，如基金、債券等投資商品，讓投資者有更多投資、理財的選擇。

而以現在狀況來看，目前人民幣定存年利率，雖然通常比美元、新台幣高，有利差，但也不會高的很離譜；但是可選擇的投資型商品不多，只有以人民幣計價的債券，也就是寶島債可選擇，因此不建議一般投資者，跟著這股人民幣業務剛開辦的風潮，投入太多資金到人民幣當中。

我認為，可能在近半年內，暫時不要將資金一次放太多到人民幣上，因為國內主管機關開放人民幣投資相關商品，會有一定的步驟，會視狀況開放；加上人民幣不算是流通貨幣，像歐元、澳幣等很紅的外幣，加起來大概也只會占整體資金配置的3成，基本上大家還是以新台幣、美元為主，因為新台幣、美元有較多的投資商品，可靈活運用。

一般投資人對此新開辦的人民幣存匯款業務，除了可能因為常去中國，有需求可以使用外，若當做投資，應該從分散投資風險的角度來看，得失心不必太重。近期內應該靜觀其變，看整體市場走向，所以，我建議大概配置5%~10%的資金在人民幣上即可。

而外匯指定銀行（DBU）人民幣業務的開放，對企業來說可節省換匯成本，不過中國是外匯管制國家，未來台灣與中國雙方貿易狀況，全球經濟景氣等眾多因素，都會影響中國的外匯開放程度，因此對企業來說，應注意人民幣流動性的問題。

對銀行業者來說，因為目前央行有每人每天人民幣2萬元的限制，短期來說，整體人民幣存款量應該還好，短期內相關議題不會發酵。

面對人民幣業務的開放，銀行業者在承作人民幣存匯款業務前，應該看自己的利基在哪裡，看看自己在台灣、中國兩岸之間是否有優勢、之前是否有提前佈局。過去就曾有銀行業者跟著大家投入不熟悉業務，最後也無法獲得太多利益。

銀行業者應該保守一點來看待、應該認清楚自己的方向，若之前沒有在兩岸之間提前布局，現在跟著大家一窩蜂投入、突然來承作這些人民幣業務，也不會有太多獲利機會。

(本文由瑞士銀行投資產品暨服務副總裁曾慶瑞口述，記者邱煜婷整理)

【記者邱煜婷整理】