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發 表 主 題 敲響警鐘!創紀錄的資金流入開始“退潮” 投資者正在“逃離”市場 發 佈 日 期 2022-01-07 00:17:14
發 表 人 Alpha 回 應 數 1
敲響警鐘!創紀錄的資金流入開始“退潮” 投資者正在“逃離”市場2021年12月19日 11:23 市場資訊 來源:華爾街見聞
在截至12月15日的一周內,全球債券基金出現巨額資金流出,是自2020年4月上旬以來的規模最大的一次。
部分是由于通脹飈升的壓力,使得全球主要央行在本周的主要政策會議上改變了原來的貨幣政策方向,而投資者紛紛對此做出了反應。
債券基金、股票基金均出現大規模資金流出
數據提供商Refinitiv Lipper的數據顯示,在這一周,投資者共計拋售了69.1億美元的全球債券基金,這是自2020年4月8日以來最大的周淨拋售規模。
根據美國銀行(42.83, -1.05, -2.39%)的Michael Hartnett編制的最新EPFR數據,上周也出現了自2020年7月以來規模最大的被視爲“安全區”的美國國債的資金流入,達到36億美元;同時,IG債券也出現了自今年3月以來的最大規模資金流出,達到64億美元;HY&EM債券出現了自去年4月以來的最大規模的資金流出,達到29億美元。

數據還顯示,全球政府債券基金在連續七周流入後淨流出8.09億美元,但通脹保護基金淨流入13.2億美元,較前一周增加39%。
股票基金也出現了類似的趨勢。
儘管在前幾周,受萬億刺激措施的推動,大量資金進入了股票基金,規模達到了前所未有的高峰。

但隨著股市進入長期動蕩時期,幷伴隨著劇烈的下跌,美聯儲再次啓動了加息周期,使得這種大規模的資金流入趨勢終于開始“退潮”。
數據顯示,在上一周,全球股票基金流出規模爲131.4億美元,而前一周的淨流入量爲34.3億美元。
最重要的是,上周只做多的發達市場股票基金也出現了自2020年4月以來最大的資金流出,流出規模達到260億美元,這是一個明顯的信號,表明市場情緒可能已經達到頂峰。

路透對24070只新興市場基金的分析顯示,新興市場的債券基金流出44.9億美元,爲2020年3月25日以來最大,而股票基金淨流出達到15.1億美元。
貨幣市場基金也出現了淨流出:在連續八周淨流入後,全球貨幣市場基金在這一周淨流出達到了204.6億美元;但它在全球股市總市值中所占比例仍相對較小。
在商品基金中,貴金屬基金淨流出4.02億美元,爲連續第二周淨流出。能源基金也出現了9600萬美元的淨流出,此前出現連續兩周的淨流入。
貨幣政策轉向
這是在通脹壓力下,市場對各國央行進行貨幣政策轉向作出的反應。
最新數據顯示,美國11月CPI同比上漲6.8%,爲1982年6月以來的最高水平。
美東時間12月15日周三,美聯儲在政策會議後宣布,將加快Taper的速度,每月减少購買200億美元的美國國債和100億美元的機構住房抵押貸款支持證券(MBS),幷暗示明年將加息三次。
與此同時,歐洲央行也削减了購債步伐,宣布下個季度放緩緊急抗疫購債計劃(PEPP),在明年3月底徹底結束PEPP下的淨債券購買。
而在通脹壓力下,英國央行選擇升息,將基準利率上調15個基點至0.25%,同時維持購債規模不變。
責任編輯:劉玄逸

發 表 人 Alpha 回 覆 日 期 2022-01-07 00:17:33
回 應 主 題 RE: 敲響警鐘!創紀錄的資金流入開始“退潮” 投資者正在“逃離”市場
貨幣政策轉向
這是在通脹壓力下,市場對各國央行進行貨幣政策轉向作出的反應。
最新數據顯示,美國11月CPI同比上漲6.8%,爲1982年6月以來的最高水平。
美東時間12月15日周三,美聯儲在政策會議後宣布,將加快Taper的速度,每月减少購買200億美元的美國國債和100億美元的機構住房抵押貸款支持證券(MBS),幷暗示明年將加息三次。
與此同時,歐洲央行也削减了購債步伐,宣布下個季度放緩緊急抗疫購債計劃(PEPP),在明年3月底徹底結束PEPP下的淨債券購買。
而在通脹壓力下,英國央行選擇升息,將基準利率上調15個基點至0.25%,同時維持購債規模不變。
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