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【啟富達國際】投信投顧公會公布2016年最熱銷的5檔基金，投資人可以去買嗎 ?
日期
2017-02-10
類別
市場新聞評論
年初，媒體報導了根據台灣投信投顧公會統計，在2016年最熱銷的基金有：富蘭克林華美中國傘型基金之中國 A 股基金、聯博全球高收益債券基金、第一金全球 FinTech 金融科技基金、聯邦全視界平衡基金與中國信託全球不動產收益基金。有關這幾檔熱銷基金，啟富達國際研究部特別做了一些探討來窺知其因，
值得提供一些想法給投資人參考。
經這五檔基金做觀察研究後發現(見表一)，上述這五檔基金竟有三檔是去年才發行的基金。坊間一般人購買基金，通常會去看基金的星號評等，雖說星號多寡，並不是代表基金的績效，但能納入星號評比的基金必有其意義與價值。通常在台灣比較耳熟能詳的基金信評機構有標準普爾、晨星、惠譽等三大機構。若以標普機構為例，而能納入標普基金信評，必須符合三個條件：(1)基金必須成立三年(2)同類型基金必須要有5支以上(3)過去三年每月平均報酬要高於國庫券；而晨星信評機構則要求基金至少要成立十年，才可納入評比。如此，才有足夠時間去觀察此檔基金的績效與風險控管能力。
1月公布去年熱銷基金中的第一金全球 FinTech 金融科技基金，是去年11月底才上市的，其中尚有83.71%的部位仍是放在現金。而會如此的熱銷，主要是因為基金在公開發行前，會有一段時間讓基金可以募集資金，一般俗稱這段期間為「閉鎖期」，閉鎖期間必須募集到一定金額，才能對外公開發行讓一般大眾都可以申購這檔基金，所以在閉鎖期間內，投信公司、銀行端一定會想盡辦法推銷、打廣告來吸引客戶投資，因此也讓基金的申購金額較其他基金高。以第一金全球 FinTech 金融科技基金為例，這檔基金在2016年的申購金額為37億元，但該基金其成立時規模就已經達到34億元的水位，代表從11月開始公開發行後至12月底的一個多月內，實際上一般大眾申購金額僅有3億元，因此一檔基金到底是不是真的熱賣，應該從開放一般大眾可以開始申購的時點起算，而不是連「閉鎖期間」時的基金規模都一起算進去。另外，即使現在熱賣，不過才剛剛要發行，何來標準可評估它的報酬績效與風險控管？因此，熱賣的基金不代表賺錢的基金，因此，投資人購買剛成立的基金時，請三思而後行。
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