美股驚現『興登堡凶兆』,將暴跌50-60%!?
日期
2017-06-30
類別
市場新聞評論
近期 , 美國一基金公司負責人發文警告 ─「美股驚見興登堡凶兆!可能爆發 50-60% 股災?」,倘若幅度達 50%-60% 的崩跌 ,這就像一場地殼變動,將 是金融海嘯危機的層級矣 !在眼前「馬照跑、舞照跳」的金融市場, 投資人已經不怕黑天鵝的情況下 ,如英國脫歐、川普當選、恐怖攻擊、中東局勢不安、北韓導彈,投資人像是不在乎風險,股市照漲不誤,屢創新高。然而,通常 「興登堡凶兆」被視為美股大跌的警訊 ,在過去30 年( 自1985年至今),每逢股票市場發生重挫或恐慌性賣壓之前,都會出現「興登堡凶兆」 。此時,出現「 興登堡凶兆 」 ,真的代表股災即將來臨嗎 ? 投資人又該有何警覺?值得我們探討 。
「 興登堡凶兆 」 是一種預測美國股市出現股災的技術分析方法,由數學家米耶卡 (Jim Miekka) 於 1995 年發明,並以 1937 年墜毀的興登堡號飛船命名。理論上 , 要確立「興登堡凶兆」的發生,必須符合下列五項條件同時成立 ,則代表 「興登堡凶兆」被啟動 ,而未來股市發生暴跌的機率就大大被提高。 這五項指標分別為 (1)NYSE 紐約證交所綜合指數十週移動平均線當日呈現上升趨勢 。 (2) 麥克萊擺動指標 (McClellan Oscillator) 當日為負數 ( 麥克萊指標為一種買超 賣超技術指標, 100 以上為超買區, -100 以下為超賣區,若指標向上突破零軸,視為買進訊號,向下突破零軸,是為賣出訊號 。 (3) 紐約證交所創 52 週新高及新低的股票佔當日交易股票總數 2.2% 以上 。 (4) 紐約證交所創 52 週新高股票家數不得高過創 52 週新低股票家數的兩倍 。 (5)36 天之內至少再出現一次興登堡兇兆 。
由於興登堡凶兆中存在著「創 52 週新高及新低的股票佔當日股票 2.2% 以上」這個條件,其隱含了當時市場多空看法紛歧,看多和看空的投資者都在增加,形成市場高度乖離狀態,因此股市震盪可能性提升,未來市場風險可能逐漸加大。而根據投資機構 Main Line Investors 的研究報告,截至 2014 年底的最近 30 年,美國股市總共出現 34 次的興登堡凶兆,其中有 23.5% 的機率 (8 次 ) 股市會崩跌 15% 以上、有 32.3% 的機率 (11 次 ) 會發生恐慌性拋售使股市下跌超過 10% ,而至少下跌 8% 和 5% 的機率則達 44.1% 和 61.7% 。因此,從上述經驗統計, 顯示多數時間裡,在發生興登堡凶兆後,股市發生修正的機會是非常高的,因此投資人應警惕此徵兆的發生。
在 2015 年 6 月下旬 ,啟富達國際研究部發現 6/10 、 6/11 及 6/17 三天都出現了「興登堡凶兆」的五個徵兆,即提醒投資人要提高風險意識 ,而成功避開2015 年8月的股災,當時
全球股市至少有 10% 至 20% 以上的跌幅 。然 根據啟富達國際研究部的計算,目前興登堡凶兆的五大條件已經符合,面對目前「興登堡凶兆」出現,未來股市究竟是如新聞所言「 50%-60% 以上的崩跌」?抑或僅是面臨短暫小幅修正的風險?啟富達國際將於本週課程進行探討 ;另外,歐元升破1.14 ,美元大跌、進入空頭了嗎?台幣將大幅升值?都將於本次課程完整說明,敬請期待上課內容。