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財經快訊
美國“四大行”二季度淨利潤大幅下滑 預示美經濟衰退風險加劇
日期
2022-08-05
2022年08月04日 07:25 中國經濟網

本報記者 朱寶琛

見習記者 韓 昱

日前,美國大型銀行陸續披露二季度財報,大多數銀行的業績都出現顯著下滑。 其中,美國「四大行」 —— 摩根大通、美國銀行、花旗集團和富國銀行二季度凈利潤同比均出現大幅下降,營收同比增速也放緩。

業內人士認為,美國「四大行」投資銀行業務銳減導致了銀行的非息收入減少,同時因為在第二季度增大撥備計提力度,大幅向下拖動凈利潤。

財經學者肖祖珽博士在接受《證券日報》記者採訪時表示,當前美國經濟通脹高企,美聯儲年內已進行4次加息,市場對於衰退預期逐漸加重。 在經濟下行背景下,銀行為防範更易出現的信貸違約及壞賬風險,通常都會提前大幅計提撥備。 雖是常規操作,但也從側面反映出美國銀行業已將經濟衰退風險納入預期。

投資銀行業務銳減

  大幅拖累非息收入

《證券日報》記者梳理美國「四大行」財報發現,第二季度,四家銀行的凈利潤都出現大幅下滑。 摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行凈利潤同比分別下跌28%、33%、27%、48%,皆出現了兩位數下滑。 其中投資銀行相關業務銳減,大幅拖累了非息收入。

以摩根大通為例,二季度其投資銀行手續費凈收入同比下降54%。 摩根大通CEO傑米-戴蒙(Jamie Dimon)在財報中表示,投資銀行業務下降主要是因為海外宏觀經濟不佳導致的。

國信證券(8.9200.000.00%)也持相似觀點,美國利率大幅上行和資本市場表現不佳使得債券及股票發行需求下降,因而拖累了投資銀行手續費收入。

根據安永統計,今年以來,美國IPO在數量和募資額上都大幅下降。 從年初到第二季度,美國納斯達克交易所和紐交所IPO數量僅為54家,募資金額為48億美元,分別同比下降75%、94%。 持續的通脹壓力、超緊縮的貨幣政策、疊加對經濟下行的擔憂,使得市場不確定性加大,大部分板塊估值都出現下滑,減弱了企業在這一階段進行IPO的意願。

增大撥備計提力度

經濟下行風險凸顯

除投行業務收入大幅縮水外,美國大型銀行紛紛增大撥備計提,也導致了凈利潤的走低。

“相較於去年同期釋放撥備,今年美國大型銀行出於對經濟下行風險的擔憂,恢復了撥備計提,給凈利潤帶來較大拖累。” 國信證券認為。

湘財證券分析稱,從2022年開始,美國各大銀行先後恢復計提,在二季度更是加大了計提力度。

記者分析財報數據發現,二季度,摩根大通、美國銀行、花旗集團和富國銀行計提資產減值損失分別達到11.0億美元、5.2億美元、12.7億美元和5.8億美元,環比均有較大幅度增速。 同時,根據湘財證券測算,截至二季度末,上述四家銀行的撥備覆蓋率也分別達到247%、288%、526%、197%,環比平均上升38個百分點。

“美國銀行業有較強的順週期性。 在經濟上行週期,銀行一般計提撥備較少,或釋放撥備。 而在經濟下行週期,銀行為防範風險會大幅計提撥備,導致撥備覆蓋率上升。 “肖祖珽表示,美國的金融資本對於經濟走向很敏感。 在疫情影響下,美國企業,尤其是中小企業的風險抵抗能力較弱,美聯儲在短期內激進加息容易導致還款能力弱、還款意願弱的借款人出現違約風險。 美國銀行業的舉動大概率就是為經濟放緩提前做準備。

(責任編輯:馬常豔)

 
 
 
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