原文首發於7月25日22:36,現更新美元指數和油價走勢。
據美國能源信息署EIA官方統計,美國7月20日當週的商用原油庫存減少614.7萬桶,降至2015年2月以來新低,大於預期的降幅300萬桶和前值增幅583.6萬桶。
美國石油期貨交割地庫欣地區的庫存減少112.7萬桶,已連降十週,大於前值的降幅86萬桶,並刷新2014年11月以來最低水平。
當週的汽油庫存減少232.8萬桶,好於預期的降幅109.2萬桶,略遜於前值降幅316.5萬桶。包括柴油和取暖用油的精煉油庫存減少10.1萬桶,好於預期的增幅55萬桶,遜於前值降幅37.1萬桶。
當週的美國精煉廠設備利用率減少0.5%,小於預期的增幅1%,前值為減少2.4%,部分緩解了成品油的積壓趨勢。
(上圖來自金融博客Zerohedge)
數據發佈後,油價短線漲幅擴大,雙雙漲超1%,美油WTI即月期貨和布倫特原油期貨價格繼續刷新7月16日以來最高。WTI衝破69美元/桶,布倫特原油重回74美元/桶。
但數據發佈半小時後,隨著美元指數扭轉日內跌幅,交投接近於平盤位,油價掉頭下挫,完全回吐了此前逾1%的漲幅並轉跌。WTI重回68.20美元/桶,布倫特原油重新逼近73美元/桶。
觀察發現,7月的EIA商用原油庫存數據變動較大。7月首週(7月6日當週)銳減1263.30萬桶,創2016年9月以來最大單周降幅,隨後一週意外增加,最新匯報數據的7月第三週又再度減少。
隔夜油價走高,也與民間機構美國石油協會API的預計利好有關。其預計原油庫存減少316萬桶,庫欣地區庫存減少80.8萬桶;汽油庫存減少487萬桶,精煉油庫存減少132萬桶。分析數據可知,API的預期與美國EIA官方數據在趨勢上基本吻合,但對成品油庫存減少明顯更為樂觀。
(上圖來自金融博客Zerohedge)
值得注意的是,美國石油產量在歷史新高處持平,部分顯示了頁岩油產區生產和運力瓶頸對產能的制約仍在持續。7月13日當週,美國油產在歷史上首度突破1100萬桶/日,主要受阿拉斯加原油產量增加的影響。7月20日當週的整體原油產量維持這一水平不變。
(上圖來自金融博客Zerohedge)
同時,以美元計價的原油等大宗商品,週三普遍受到美元指數走弱的提振。美元指數此前跌逾0.1%,最低交投94.34,在EIA庫存數據發佈半小時後,基本交投於平盤位。
彭博高級能源分析師Vince Piazza表示,美國原油市場上看跌情緒依舊在發酵,主要受到國內供給增長和OPEC增產等因素影響。美國原油出口也呈現下滑趨勢,7月以前一度觸及300萬桶/日的多年高位,7月中旬以來降至不足150萬桶/日,說明海外需求趨勢減弱。
*本文來自華爾街見聞(微信ID:wallstreetcn)。更多精彩資訊請登陸wallstreetcn.com,或下載華爾街見聞APP。*