週一(11月4日)亞市早盤,國際現貨黃金位於1512.80美元/盎司水平交投。上週五公佈的美國非農就業數據遠超預期,美元指數一度受助大幅走高至97.46,但之後因ISM製造業PMI疲軟而自高點大幅震盪回撤以重回97.15附近。與此同時,主要非美貨幣也一度迅速走低下探當日低位後反彈,現貨黃金則一度遭巨量賣單砸盤而跌至1503.10美元/盎司低點,但之後震盪飆高至1515.80美元/盎司高點。
日線圖上看,週五金價收盤接近十字星,但周圖實現連續第3周收漲報1513.59美元/盎司。
美國數據「冰火兩重天」 美國聯準會暫停降息「板上釘釘」?
上週五公佈的美國10月非農就業人口增加12.8萬,預期8.5萬。9月非農就業人數從原先公佈的13.6萬修正為18萬。8月和9月非農就業人數總共上修了9.5萬。
但當日隨後公佈的美國製造業指標顯示,上月製造業繼續萎縮,為全球貿易不確定性下連續第3個月處於50榮枯線下方。美國供應管理學會(ISM)10月製造業PMI為48.3,9月份為47.8,低於經濟學家49.1的預期。低於50意味著該行業出現萎縮。
ISM數據顯示,8月份美國製造業出現了幾年來的首次萎縮,結束了35個月的擴張期。9月份製造業指數創下2009年6月以來的最低水平,原因是隨著貿易糾紛升級,出口大幅下降。
持續的萎縮表明,美國製造商面臨著嚴峻的環境。製造業曾被認為是川普政府執政期間的大贏家,過去幾年就業和活動有所改善。
雖然美國經濟數據喜憂參半,但美國聯準會(FED)12月暫停降息幾乎已經「板上釘釘」。上週早些時候,美國聯準會將基準利率下調了0.25個百分點,為今年以來的第三次降息,但美國聯準會主席鮑威爾明確表示,除非情況發生重大變化,否則這可能是一段時間內的最後一次降息。
據CME「美國聯準會觀察」,非農報告出爐後,美國聯準會12月維持利率在當前1.50%-1.75%區間的概率由此前的78.6%升至87.5%,降息25個基點至1.25%-1.50%區間的概率由此前的21.4%降至12.5%,降息50個基點至1.00%-1.25%區間的概率則保持在0.0%不變。
黃金本週展望
Kitco上週五(11月1日)發佈的每週黃金調查顯示,在針對華爾街的調查中,14位市場專業人士參與了調查。7人或50%認為黃金將會盤整;4人或29%認為金價將會上漲;3人或21%認為金價將會下跌。
Kitco的高級技術分析師Jim Wyckoff指出,新的一週,市場焦點將是地緣政治和美國國內的頭條新聞。黃金多頭需要一個基本面因素的刺激,促使他們更加強烈地規避風險,從而購買更多黃金。雖然目前還沒有發生重大的地緣政治風險,但它們可能很快就會出現。多頭下一目標目標是收於1525美元/盎司上方,而空頭的下目標是將金價推低至1465美元/盎司下方。
德國商業銀行(Commerzbank)貴金屬分析師Carsten Fritsch表示,儘管黃金市場缺乏推動價格上漲的催化劑,但投資者不應忽視以下事實:較低的長期利率使黃金成為有吸引力的另類資產,因機會成本較低。在當前環境下,黃金價格應繼續保持在1500美元/盎司的水平。
Nirmal Bang Commodities研究主管Kunal Shah表示,黃金市場基本面仍然穩固,金價不太可能下行跌破1460美元/盎司。
世界銀行(World Bank)最新預測顯示,隨著市場充滿不確定性,投資者可以預期金價的漲勢將持續下去。預計2020年金價將上漲5.6%,屆時金價將在1600美元/盎司附近波動。
另外,道明證券(TDS)分析師預計年底金價將報1525美元/盎司,三菱日聯銀行(BTMU)則預計區間金價將交投於1500/50美元/盎司。
責任編輯:劉玄逸