WMA財富管理顧問課程
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啟富達國際 專案經理 閔思為
財富管理教育》你的勞保勞退有七成的所得替代率嗎?
在上一篇文章「您不該忽略人生的長壽風險?」裡，有提到做退休規劃應該至少要以70%的所得替代率為基本目標，意思是退休後每個月的生活費要有退休前的七成，才能維持退休後的生活品質，而歐美國家所設定的標準也都在七到八成左右。而這次我們所要探討的是以簡單的觀念來看勞保及勞退是否可以滿足至少七成的所得替代率？
勞保退休金可以選擇一次請領或是以年金領取，到底哪一種方式比較好呢？我們上次分析過，由於年金有活到老領到老的優點，可以規避「長壽風險」，所以建議以年金領取為佳，況且，政府為鼓勵民眾多以年金方式提領，因此年金提領還有多項優點，如年資計算無上限（一次提領則有限制），另外年金也會隨著消費者物價指數調漲，只要累計成長率達±5%，就會予以調整，而且如果提前身故，遺屬可以繼續領回剩下的部份，請領條件只要工作年資滿15年以上就可以申請勞保年金。
至於勞保年金該如何計算？公式如下：
a. 平均月投保薪資×年資×0.775%+3000（給月薪較低者的保障）
b. 平均月投保薪資×年資×1.55%
（由於a式是給月薪較低者的基本保障，因此在此計算以b式為主）
下表是依據公式b.，代入不同的工作年資得出的所得替代率，我們可以看出，假設工作年資有達到45年，那所得替代率就非常接近七成，如果年資降到30年，則所得替代率就只有46.5%，可見年資在勞保年金計算裡是非常重要的因子，不過有一點要注意的是，由於投保薪資有分級，而目前最高薪資級距為43,900元，若薪資高於43,900，所得替代率就會變少；舉例來說，A先生工作45年，投保薪資為70,000元，則所得替代率並非下表所示的69.75%，而是43,900×45×1.55%÷70,000=43.74%，與69.75%差了約26%左右，如果A先生只工作30年，則所得替代率更只有43,900×30×1.55%÷70,000=29.16%，這個例子並不是說薪資所得越高越不利，而是點出勞保年金設計的限制而已。不過從這個例子我們知道，如果為了退休後有較佳的生活品質，工作越久則對退休規劃越有利。
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年資
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45
|
44
|
43
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42
|
41
|
40
|
39
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38
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37
|
36
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所得替代率
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0.6975
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0.682
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0.6665
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0.651
|
0.6355
|
0.62
|
0.6045
|
0.589
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0.5735
|
0.558
|
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年資
|
35
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34
|
33
|
32
|
31
|
30
|
29
|
28
|
27
|
26
|
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所得替代率
|
0.5425
|
0.527
|
0.5115
|
0.496
|
0.4805
|
0.465
|
0.4495
|
0.434
|
0.4185
|
0.403
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年資
|
25
|
24
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23
|
22
|
21
|
20
|
19
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18
|
17
|
16
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所得替代率
|
0.3875
|
0.372
|
0.3565
|
0.341
|
0.3255
|
0.31
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0.2945
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0.279
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0.2635
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0.248
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再來看勞退新制部分。勞退新制規定工作年資超過15年，就一定要以年金方式領取。至於勞退新制的計算，則是企業主每月提撥6%的薪資到勞工個人帳戶裡，再加上勞退基金的投資報酬率；不過勞退新制由於變數較多（退休金額與每月的薪資、工作年資、提撥率、勞退基金投資報酬率都有關），比較不好預估。我們假設A先生工作年資30年、薪資成長率為3%，勞退基金投報率為3%，目前薪資為29,704元（由薪資成長率可推得退休時薪資為70,000元），試算後結果得知，退休後每月可領8,427元，相當於12.77%的所得替代率。在勞退部分有一點要注意的是，目前不知道勞退年金是否像勞保年金一樣會隨著消費者物價指數而做調整。
如果同樣以30年工作年資來估計， A先生勞保、勞退的所得替代率相加大約為41%左右，這表示仍有29%的缺口要補，大約每月還需23,300元，這時候A先生可能就需要用商業年金保險或其他理財工具來彌補不足的部分，但至少要以退休後每月有23,300元的年金為基本目標，當然每個人情況不同，計算後的結果不同，需求也不同，不能一概而論，但這裡舉A先生的例子來說明，只是要表達勞保與勞退可能無法滿足你我每一個人的基本需求，更何況，有許多變數我們真的無法掌握，例如被資遣、降薪等等，如果不能事前先做好準備，考慮到最壞的打算，又如何規劃好退休後的人生？
假使您試算結果能滿足七成的所得替代率，也不能表示生活品質就一定很好，只是至少能維持與退休前差不多的生活保障，但是千萬別忘記，先替自己準備好一筆醫療基金，以備年老時不時之需，如果沒有預先規劃好，完全只靠勞保、勞退的退休年金，到時連基本生活都會受到影響；還有，退休後時間其實比退休前還多，與朋友聚聚，吃飯喝茶，出團旅遊，這些花費絕對不會比退休前來的少，更何況我們辛苦工作三四十年，目的不就是為了年老時可以享受？所以，如果試算下來，你有把握自己的勞保、勞退在將來可以滿足七成的所得替代率，那表示你願意勤奮的工作去完成退休規劃目標，值得嘉獎，但是也別忘記替自己另外多準備一些基金以備不時之需，但是如果算下來，連最基本的生活保障都不夠，是不是更應該及早為自己開始規劃了呢？
