摘要
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一系列非常相似的信號顯示2018年的模式正在提前重現。
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5月和6月動量衡量信號和數值緊密跟隨2018年9月和10月。
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技術和價格形態行為也遵循我們去年看到的道瓊斯工業指數和標普500指數之前的支撐和阻力位。
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目前的信號顯示，如果從這些不同信號的組合中預測出任何可靠性的話，市場可能在一周內再次大幅下跌。
動量指數在5月(第18週)自2018年9月(第39週)以來首次出現負值，如下面5月開始的每日指數圖所示。
這四個負面日線信號與標普500指數5月初的最新高點相對應，如下圖所示。這些是2018年9月最後一次記錄的負動量指示信號。
9月和5月的警告信號幫助我們避免了大幅下降，但可能還有更多。2019年5月，標準普爾500指數下跌6.58% ，道瓊斯工業指數下跌6.69% 。
根據你的風險承受能力和投資目標，許多相關的etf 可以抓住市場趨勢的機會，既可以是槓桿式的，也可以是逆向的。主要基金包括SPDR標準普爾500指數ETF 信託(SPY)、 iShares Core s & p 500 ETF (IVV)、先鋒s & p 500 ETF (VOO)、 ProShares Ultra s & p 500 ETF (SSO)、 ProShares UltraPro Dow30( UDOW)和反向基金Direxion Daily s & p 500 Bear 3X Shares (SPXS)、 ProShares ultrashares UltraPro Short Dow30(SDOW)、 ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)
道瓊斯指數技術模式研究
下面的DJIA圖表顯示了第一次主要下降之後的顯著相似性[A到B到C]。
在動量指標首次變為負值並在兩種情況下都跌至[A]之後，市場在2019年5月中旬和2018年10月中旬雙雙反彈至[B]。從10月到現在的6月，儘管市場出現了多次反彈，但在下面的周線圖上，動量指標的得分仍然保持在非常低的水平。
這一短暫的上漲[B]對應於標普500指數圖表上的頭肩和肩肩看跌頂部模式的右肩，而在上面的DJIA圖表上進一步下跌到[C]。道瓊斯工業平均指數隨後從24500點的支撐位反彈，並回到高於第一次反彈的25800點，直到到達D點。我們今天已經突破了25800的水平，並有可能再次回到11月初的26200的水平。
我們的第一個測試是看該指數能否回升至26200點。如果這種模式繼續下去，下一步將會從26200點的[D]下降到25800點的[C]，這將是對這一信號的下一個重大考驗。
如果這些價格模式不夠相似，那麼基礎指標的強度就會增加更多的因素，讓我們考慮到，市場資金流動和投資者行為正開始重現2018年第四季度的情況。adx14複合黑線在40點左右處於另一個高點，上次出現這種情況是在2018年11月，之後12月出現大幅下跌。超賣水平的雙底RSI水平在10月至5月期間的數值和持續時間非常相似。
標準普爾500指數一如既往地遵循著許多相同的模式，而動量指標的得分仍然處於非常負的水平。
仔細觀察這些模式的重複和相似之處，因為每日動量計的得分仍然保持高負值和低正值。或許你可以看到2018年11月標普500指數(黃線)暫時上漲的一些相似之處，而正動量水平仍然保持在非常低的水平，或接近個位數。
這些情況可能與我們從4月份的市場高點向下走的情況類似，反映出當前反彈中的潛在弱點。根據正動能指標，我們仍在穩步下滑，從4月的125點跌至6月初的兩位數低點。謹慎行事，在做交易決定時考慮一下這些與2018年股市下跌越來越相似的情況。
本文作者：JD Henning，美股研究社（公眾號：meigushe）http://www.meigushe.com/——旨在幫助中國投資者理解世界，專注報導美國科技股和中概股，對美股感興趣的朋友趕緊關注我們吧。
